市場做多情緒恢復(fù)A股震蕩上行 白酒醫(yī)美外還有哪些賽道可留意？
本周市場震蕩上行，上證指數(shù)上看3500、3550兩個(gè)關(guān)口，做多情緒較上周明顯提升，有哪些板塊值得留意？臨近4月底，一季報(bào)密集披露，又存在哪些機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)？對于目前行情，巨豐財(cái)經(jīng)向資深投顧進(jìn)行了采訪。
1、本周市場表現(xiàn)強(qiáng)勢，大盤上看3500、3550兩個(gè)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)于滬指，對于目前市場有何操作建議？4月還剩最后一交易周，從以往來看，4月底5月初有哪些板塊可留意？
巨豐投顧郭一鳴：經(jīng)歷了集中性風(fēng)險(xiǎn)釋放以及反復(fù)的磨底之后，春節(jié)以來的調(diào)整基本接近尾聲。而隨著經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的強(qiáng)支撐以及一季報(bào)業(yè)績的提振，市場情緒也逐步回升，繼續(xù)看好市場反彈以及牛市后半程的向好趨勢，建議逢低進(jìn)行低吸和適當(dāng)?shù)募觽}。歷史上看，5月份當(dāng)中，交運(yùn)設(shè)備、旅游、食品飲料等都有階段的良好表現(xiàn)，可適當(dāng)跟蹤。
2、4月醫(yī)美概念股漲幅超過白酒，在所有板塊中漲幅名列前茅。從賽道屬性分析，多數(shù)人覺得隨著未來人口結(jié)構(gòu)變化、消費(fèi)升級等因素，醫(yī)美比白酒還有前景，此話是否有道理？怎么看待這兩條賽道呢？
巨豐投顧趙玲：從人口結(jié)構(gòu)變化來看，老齡化下更有利于白酒和醫(yī)藥。不過由于消費(fèi)觀念升級，需求提升，醫(yī)美市場滲透率較低影響，未來醫(yī)美行業(yè)爆發(fā)力度是比較大的。
兩條賽道對比來看，由于客戶群體不同，醫(yī)美行業(yè)變化速度快，產(chǎn)品更新迭代較為迅速，且競爭更為激烈，行業(yè)競爭格局現(xiàn)在并未成型，相對屬于藍(lán)海，而白酒行業(yè)總量下滑，行業(yè)集中度提升，企業(yè)盈利能力優(yōu)勢較大，競爭格局穩(wěn)定。相當(dāng)于說，兩條賽道，一條是賺行業(yè)高速成長期爆發(fā)力的錢，另一條是賺成熟期現(xiàn)金流的錢。
3、白酒板塊近期漲幅喜人，但內(nèi)部出現(xiàn)分化。水井坊(600779,股吧)、ST舍得、酒鬼酒(000799,股吧)等二三線藍(lán)籌走勢強(qiáng)于一線大牌。從歷史數(shù)據(jù)來看，白酒板塊內(nèi)部有何輪動(dòng)規(guī)律？
巨豐投顧丁臻宇：板塊指數(shù)，受到大市值個(gè)股的影響比較大，近期茅臺(600519)基本處于盤整狀態(tài)，對白酒板塊沒有負(fù)面影響，二三線白酒股上漲，容易帶動(dòng)起白酒板塊指數(shù)走高，進(jìn)而帶動(dòng)市值更小的其它酒類股上漲。當(dāng)權(quán)重股出現(xiàn)回調(diào)，小市值白酒股容易快速補(bǔ)跌。目前茅臺、五糧液(000858)、瀘州老窖(000568,股吧)等一線品牌估值處于高位，暫不具備繼續(xù)上漲條件，小盤白酒股要注意及時(shí)止盈。
4、部分投資者信了“419”魔咒，往年“419”魔咒下跌概率很大，準(zhǔn)確率超過80%。但今年“419”行情是全線大漲，導(dǎo)致投資者某些股票割肉后大漲。較高概率事件卻未如期發(fā)生，小概率事件反而贏了，導(dǎo)致投資心態(tài)受影響，如何調(diào)整心態(tài)呢？如何看待量化投資中小概率勝出？
巨豐投顧朱華雷：所謂魔咒只不過是過去發(fā)生的事情對個(gè)人心理上造成的重大影響，但并不意味著每次都會(huì)出現(xiàn)，這完全是心理上的條件反射作用。我們不能因歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的事情而耿耿于懷，留下?lián)]之不去的陰影。雖然說歷史會(huì)重演，但誰又相信歷史會(huì)完全的復(fù)制呢？
快問快答
1、以華為、恒大和小米等巨頭公司跨界進(jìn)入智能新能源車領(lǐng)域，除了整車業(yè)務(wù)之外，還有哪些細(xì)分的產(chǎn)業(yè)鏈存在投資機(jī)會(huì)？
從產(chǎn)業(yè)鏈看，不妨建議投資者多關(guān)注一下上游的鋰、鈷、鎳等資源，尤其是需求提升下，在一定程度或提升產(chǎn)能的提升，繼續(xù)對業(yè)績提振，關(guān)注業(yè)績支撐的以上品種。
2、三只松鼠(300783,股吧)一季度盈利超過去年全年，好業(yè)績帶動(dòng)下多只食品股漲幅較好。如何看待其財(cái)報(bào)？
總體看，三只松鼠業(yè)績和盈利能力雙重提升，而且保持相對穩(wěn)定，對股價(jià)的提振是直接和正向的。
3、美國道瓊斯指數(shù)今年頻繁創(chuàng)出歷史新高，這個(gè)指數(shù)涵蓋了可口可樂、蘋果公司、強(qiáng)生、迪士尼、沃爾瑪?shù)裙?0只一眾核心資產(chǎn)。國內(nèi)可以買到標(biāo)普500和納斯達(dá)克指數(shù)基金，但能買到道瓊斯工業(yè)指數(shù)嗎？因在很多大平臺中都沒有找到。
標(biāo)普、納斯達(dá)克、道瓊斯，這三個(gè)指數(shù)都是衡量美國股市表現(xiàn)的綜合指標(biāo)，但各有所側(cè)重。標(biāo)普500即標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)，是由美股上市公司中選取市值最大流動(dòng)性最好的500家公司組成。納斯達(dá)克100包含100家公司。道瓊斯指數(shù)的全名是道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)，包含了美國股市規(guī)模最大最知名的30家上市公司。由于其前兩者標(biāo)的股相對較多，所以能夠找到相對于的指數(shù)基金。標(biāo)的相對較多，因此有專門的基金對應(yīng)指數(shù)。道瓊斯和納斯達(dá)克綜合指數(shù)適合作為觀察指標(biāo)，而標(biāo)普500和納斯達(dá)克100指數(shù)則可以作為投資標(biāo)的。
4、在博鰲亞洲論壇上，央行行長易綱多次提及碳中和、碳交易、綠色金融等關(guān)鍵詞，上層高度重視相關(guān)領(lǐng)域，這個(gè)板塊能像白酒、醫(yī)藥走出長線牛市嗎？
今年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，我國二氧化碳排放力爭2030年前達(dá)到峰值，力爭2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和，推動(dòng)煤炭消費(fèi)盡早達(dá)峰，大力發(fā)展新能源。作為遠(yuǎn)景發(fā)展目前，碳達(dá)峰、碳中和所涉及到領(lǐng)域，將在碳排放、碳中和等政策推動(dòng)下逐步實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，而涉及到能源結(jié)構(gòu)、環(huán)保、清潔能源等領(lǐng)域有望在政策驅(qū)動(dòng)下迎來結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
5、北向資金4月多次大手筆流入，每次滬深港通大幅流入，是階段底部信號嗎？
北向資金近期風(fēng)格有變，4月累計(jì)凈買入約380億，相比3月凈流出是有所改觀。北向資金4月份大筆流入可能與人民幣對美元進(jìn)入升值通道有關(guān)。跟蹤近期北向資金對一些明星股的操作，并不只是抄底也存在追高的現(xiàn)象。
6、黃金從1700盎司/美元之下強(qiáng)勢上漲，再度挑戰(zhàn)1800美元關(guān)卡。從大勢分析，黃金這輪調(diào)整到位了嗎？
美元指數(shù)近期走弱，在91附近盤整，黃金價(jià)格逼近1800美元，如果美元指數(shù)再次跌破90，黃金仍有可能沖高到1950美元附近。
7、豬肉價(jià)格連續(xù)十二周下跌，相關(guān)個(gè)股溫氏股份(300498,股吧)、新希望一季度凈利潤大幅下挫。豬肉熊市周期預(yù)計(jì)還要持續(xù)多久？
一輪豬周期大約是4年左右，這一輪豬周期從2018年中算起，大約還需一年左右的時(shí)間。
8、一季度陸續(xù)披露中，為何像貴州茅臺(600519,股吧)、工商銀行、美的集團(tuán)、愛爾眼科(300015,股吧)等個(gè)股都選擇29、30臨近月底才發(fā)布報(bào)告，是往年也這個(gè)特點(diǎn)嗎？這種壓軸發(fā)布財(cái)報(bào)會(huì)對市場有何影響?
這個(gè)與上市公司具體哪天發(fā)布沒有太大關(guān)系，只是上市公司的喜好而已。頭部公司的業(yè)績披露往往集中在4月底，或?qū)π袠I(yè)以及自身股價(jià)有影響。
9、15個(gè)漲停板的順控發(fā)展最近震蕩走低，是否意味著次新股的爆炒行情告一段落？
之前隨著順控發(fā)展、金發(fā)拉比(002762,股吧)的特停，基本上意味著次新股的爆炒行情告一段落，次新股的炒作基本是炒概念，游資主導(dǎo)，股價(jià)具有高波動(dòng)特點(diǎn)，不建議大倉位參與。
10、鋼鐵板塊今年漲幅位居第一，短期還可參與嗎？
鋼鐵板塊的行情主要源于碳中和目標(biāo)對高耗能、高污染行業(yè)產(chǎn)能的縮減，是國家意志驅(qū)動(dòng)型題材，還有空間，但漲幅已高，回落、潛伏為主。
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